Pārtrauciet zaudēt 100 miljardus USD gadā

2024 Autors: Seth Attwood | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-16 16:11

Krievijas ekonomikas ministra A. Uļukajeva 7. augustā publicētais raksts iepriecina autora drosmīgo nostāju attiecībā pret Krievijas monetāro iestāžu "svēto govi" - "budžeta likumu", kas aizliedz brīvi izmantot naftas un gāzes budžetu. ieņēmumus. Lai gan neviens saprātīgs ekonomists neatbalstīja šī noteikuma ieviešanu, pēc gadiem ilgas neatlaidīgas kritikas to sāka uzskatīt par pašsaprotamu. Daži sazvērestībā noskaņoti eksperti pat nonākuši pie secinājuma, ka Krievija budžeta noteikuma veidā izmaksā atlīdzību aukstā kara uzvarētājiem ASV.

Patiešām, savā izpratnē "budžeta noteikums" nozīmē, ka virspeļņa no naftas eksporta ir jārezervē Amerikas obligācijās, tas ir, jānovirza nevis Krievijas valsts vajadzībām, bet gan kreditēšanai ASV. Interesanti, ka pat pēc ASV lēmumiem par sankciju noteikšanu pret Krieviju un amerikāņu faktiskās kara pret Krieviju izvietošanas Ukrainā, Krievijas Finanšu ministrija ieguldīja vēl miljardu dolāru budžeta naudas valdības, tostarp militāro, kreditēšanā., ienaidnieka tēriņi. Tas atgādina padomju piegādātāju disciplīnu, kas 1941. gada jūnijā pēc Vācijas uzbrukuma PSRS turpināja sūtīt vācu militāri rūpnieciskajam kompleksam nepieciešamos resursus.

Jāsaka paldies A. Uļukajevam par to, ka viņš publiski apšaubīja naftas un gāzes ieņēmumu eksporta politiku uz ārvalstīm ar nenozīmīgu aptuveni 1% ienesīgumu. Galu galā tos varētu ievietot valsts iekšienē ar daudzkārt lielāku ienesīgumu un ieguvumu. Vai arī atteikties aizņemties, lai finansētu mākslīgi radīto budžeta deficītu 6-7% gadā. Krievijas budžets ik gadu zaudē apmēram simt miljardus rubļu, pamatojoties uz procentu likmju starpību starp aizņemtajiem un izsniegtajiem kredītiem. Un, ja Amerikas obligācijās iesaldētos budžeta līdzekļus ieguldītu infrastruktūras objektu celtniecībā, subsīdijās inovatīviem projektiem, mājokļu celtniecībā, ekonomiskais efekts būtu daudzkārt lielāks.

Kara laika apstākļi liek atgriezties pie acīmredzamajām patiesībām, kuras jau divus gadu desmitus Krievijas monetārās iestādes ir noraidījušas par labu Vašingtonas uzspiestajām dogmām. Turklāt bēdīgi slavenais “budžeta noteikums” nav galvenais starp pēdējiem. Šo "beigto kaķi" iestādīja amerikāņi pēc tam, kad Krievijas monetārās iestādes norija Vašingtonas konsensa fundamentālākās dogmas, kas tika izgudrotas, lai veicinātu mazattīstīto valstu kolonizāciju ar amerikāņu kapitāla palīdzību. Galvenās no tām ir dogmas par pārrobežu kapitāla aprites liberalizāciju, naudas piedāvājuma kvantitatīviem ierobežojumiem un kopējo privatizāciju. Pirmās dogmas ievērošana garantē rīcības brīvību ārvalstu investoriem, no kuriem lielākā daļa ir ar ASV Federālo rezervju sistēmu saistīti finanšu spekulanti. Otrā īstenošana - sniedz pēdējai stratēģiskas priekšrocības, atņemot valsts ekonomikai iekšējos kredītu avotus. Atbilstība trešajam - dod iespēju iegūt superpeļņu no kolonizētās valsts aktīvu apropriācijas.

Ir viegli aprēķināt, ka amerikāņu spekulanti, kurus 90. gadu sākumā aicināja piedalīties Krievijas privatizācijā līdz 1998. gadam uz viņu ar Krievijas valdības palīdzību virzītām finanšu piramīdām, saņēma vairāk nekā 1000% peļņas. Iepriekš izkāpuši no šīm piramīdām, viņi sagrāva finanšu tirgu un pēc tam atgriezās, lai nopirktu desmitreiz lētākus aktīvus. Apmēram 100% vairāk “metinājuši”, viņi 2008. gadā atkal pameta Krievijas tirgu, samazinot to trīs reizes.

Kopumā Vašingtonas konsensa dogmatiskās politikas īstenošana Krievijai pēc dažādām aplēsēm izmaksāja no viena līdz diviem triljoniem. dolāru eksportētā kapitāla, zaudējot vairāk nekā 10 triljonus. berzēt. budžeta ieņēmumus un pārvērtās par ekonomikas degradāciju, kuras investīciju sektors (mašīnbūve un būvniecība) vairākkārt samazinājās līdz ar lielākās daļas zinātnietilpīgo nozaru izmiršanu, atņemot finansējuma avotus. Vismaz puse no Krievijas eksportētā kapitāla apmetās Amerikas finanšu sistēmā, un no vietējiem ražotājiem atbrīvoto tirgu sagrāba Rietumu kampaņas. "Labāko finanšu ministru" un centrālo baņķieru tituli, ko amerikāņi labvēlīgi apveltījuši ar saviem ietekmes aģentiem Krievijas vadībā, Krievijai izmaksājuši ļoti dārgi.

Ieejot A. Uļukajeva uzsāktajā diskusijā, sākšu ar galveno tirgus ekonomikā - naudu. Rotšildu klana dibinātājam tiek piedēvēti vārdi: "Dodiet man tiesības drukāt naudu, un man ir vienalga, kurš pieņem likumus šajā valstī." Kopš 90. gadu vidus Krievijas monetārās iestādes, pakļaujoties ASV un SVF spiedienam, ir ierobežojušas naudas emisiju ar dolāros veidoto ārvalstu valūtas rezervju pieaugumu. Tādējādi viņi atteicās no akciju ienākumiem par labu ASV un atņēma valstij vietējo kredītu avotu, padarot to pārmērīgi dārgu un pakļaujot ekonomiku ārējam pieprasījumam pēc precēm. Un, lai gan 2008. gada pretkrīzes programmas ietvaros monetārās iestādes no šī modeļa attālinājās, naudas bāzes apjoms Krievijā joprojām ir pusotru reizi mazāks par ārvalstu valūtas rezervju vērtību, ilgtermiņa aizdevumi paliek nepieejami iekšēji orientētām nozarēm, un ekonomikas monetizācijas līmenis ir puse no minimālā, kas nepieciešama vienkāršai reproducēšanai.

Iekšzemes bankas un korporācijas iekšējo kredīta avotu trūkumu cenšas kompensēt ar ārējiem aizdevumiem, kas padara Krieviju ārkārtīgi neaizsargātu pret finanšu sankcijām. Ārvalstu kredītu pārtraukšana no Rietumu bankām var paralizēt Krievijas ekonomikas atražošanu vienā naktī. Un tas neskatoties uz to, ka Krievija ir galvenā pasaules finanšu sistēmas donore, katru gadu nodrošinot tai vairāk nekā 100 miljardu dolāru kapitālu. Pie stabilas un nozīmīgas pozitīvas tirdzniecības bilances ne mums, bet gan mūsu subsidētajiem Rietumu partneriem vajadzēja baidīties no sankcijām, kas ierobežos Krievijas piekļuvi pasaules finanšu tirgum. Galu galā, ja valsts pārdod vairāk nekā pērk, tai nav nepieciešami ārvalstu aizdevumi. Turklāt to piesaiste ir saistīta ar iekšējo kredītu avotu izspiešanu uz nacionālo interešu rēķina.

Pirmais, kas jādara, lai ekonomiku ievirzītu uz ilgtspējīgas izaugsmes trajektorijas un nodrošinātu tās drošību, ir sabiedrības interesēs atjaunot naudas emisiju, nodrošinot uzņēmumiem to attīstībai un izaugsmei nepieciešamo ilgtermiņa kredītu apjomu. no ražošanas. Tāpat kā citās suverēnās valstīs, Centrālajai bankai nauda jāizlaiž nevis pret ārvalstu valūtas iegādi, bet gan pret valsts un privātā biznesa saistībām, pārfinansējot komercbankas atbilstoši ekonomikas attīstības vajadzībām.

Saskaņā ar naudas teorijas klasiķa Tobina ieteikumiem Krievijas Bankas mērķim jābūt radīt vislabvēlīgākos apstākļus investīciju pieaugumam. Tas nozīmē, ka komercbanku refinansēšana jāveic par rūpniecības uzņēmumiem pieejamajiem procentiem un uz laiku, kas atbilst pētniecības un ražošanas cikla ilgumam investīciju kompleksā. Piemēram, uz 3-5 gadiem ar 4% gadā komercbankām un uz 10-15 gadiem ar 2% gadā attīstības institūcijām, kas kreditē valsts nozīmīgus investīciju projektus.

Lai nauda netiktu tērēta spekulācijām pret rubli un ārzemēs, kā tas notika 2008.-2009.gadā ar simtiem miljardu rubļu izsniegšanu banku glābšanai, bankām būtu jāsaņem refinansēšana tikai pret aizdevumiem, kas jau izsniegti rūpniecības uzņēmumiem vai uz jau iegūto kredītu nodrošinājumu. valsts un attīstības institūciju pienākumi … Tajā pašā laikā valūtas un banku kontroles normām būtu jābloķē kredītresursu izmantošana valūtas spekulācijas nolūkā. Lai tās apspiestu un apturētu nelegālo kapitāla aizplūšanu, būtu jāievieš tā paša Tobina ierosinātais nodoklis par finanšu spekulācijām. Vismaz par to ārvalstu valūtas daļu PVN apmērā, kas iekasēts par visiem ārvalstu valūtas maiņas darījumiem un iekļauts PVN maksājumos, importējot preces un pakalpojumus.

Iepriekš piedāvātie pasākumi nodrošinās tautsaimniecībai tās modernizācijai un attīstībai nepieciešamos kredītresursus. Galu galā valsts radītais kredīts savā nozīmē ir avansa maksājums ekonomikas izaugsmei. Pieejamās ražotnes ļauj Krievijas ekonomikai augt ar IKP gada pieauguma tempu 8%, investīcijām - par 15%. Tam nepieciešama atbilstoša kredītu paplašināšana un ekonomikas remonetizācija. Finansiālo sankciju draudos to ir lietderīgi sākt ar valsts korporāciju ārējo kredītu tūlītēju aizstāšanu ar Krievijas valsts banku aizdevumiem par vienādām procentu likmēm un nosacījumiem. Pēc tam pakāpeniski paplašināt un pagarināt komercbanku refinansēšanu uz universāliem vienotiem noteikumiem. Tikai Krievijas Bankai nevajadzētu paaugstināt bāzes procentu likmi, pastiprinot ASV un ES pretKrievijas sankcijas, bet, gluži pretēji, samazināt to līdz investīciju sektora uzņēmumu rentabilitātes līmenim.

Varu iedomāties, kā Krievijas ekonomikas dolarizācijas apoloģēti sāks bļaut, ka šo priekšlikumu īstenošana izvērtīsies par katastrofu. Biedējot valsts vadību ar hiperinflāciju, Vašingtonas konsensa atbalstītāji ar naudas piedāvājuma kvantitatīvo ierobežojumu politiku jau ir noveduši Krievijas ekonomiku līdz nožēlojamā Amerikas un Eiropas kapitāla izejvielu kolonijas stāvoklim, ko izmanto ārzonas. oligarhija. Viņi nezina, ka galvenā pretinflācijas zāle ir NTP, kas nodrošina izmaksu samazināšanu, efektivitātes paaugstināšanu, apjomu palielināšanu un produktu kvalitātes uzlabošanos, kas nodrošina pastāvīgu preču patēriņa īpašību vienības cenas samazināšanos attīstītās un sekmīgi jaunattīstības valstīs. Spilgtākais piemērs ir Ķīna, kuras ekonomika aug par 8% gadā, naudas piedāvājums pieaug par 30-45%, samazinoties cenām. Patiešām, bez kredīta nav inovāciju un investīciju. Un inflācija ir iespējama ar nulles vai pat negatīvu kredītu. Tieši to jau divus gadu desmitus demonstrē Krievijas ekonomika, kurā monetārās iestādes piedod kapitāla eksportu un mākslīgi ierobežo naudas piedāvājuma pieaugumu, savukārt monopoli pastāvīgi uzpūš cenas, lai kompensētu ražošanas samazināšanos.

Neviens nešaubās, ka pārmērīgas emisijas izraisa inflāciju. Tāpat kā pārmērīga apūdeņošana izraisa aizsērēšanu. Taču monetārās politikas māksla, tāpat kā dārznieka prasme, ir izvēlēties optimālo emisijas līmeni, rūpējoties, lai naudas plūsmas neizietu no ražošanas sfēras un neradītu satricinājumus finanšu tirgū. Lai izvairītos no inflācijas riskiem, nepieciešams pastiprināt banku un finanšu kontroli, lai novērstu finanšu burbuļu veidošanos. Komercbanku refinansēšanai izsniegtā nauda izmantojama tikai un vienīgi ražošanas darbības kreditēšanai, kas paredz, ka līdztekus kontroles instrumentiem ir jāpiemēro arī projektu finansēšanas principi. Vienlaikus svarīgi ir izvērst stratēģiskās plānošanas un zinātnes un tehnoloģiskā progresa stimulēšanas mehānismus, kas palīdzētu uzņēmējiem izvēlēties pareizās perspektīvās attīstības jomas.

Pasaules ekonomikas strukturālās krīzes apstākļos, ko izraisa dominējošās tehnoloģiskās kārtības maiņa, ir ārkārtīgi svarīgi pareizi izvēlēties prioritāros attīstības virzienus. Tieši šādos periodos atpalikušajām valstīm paveras iespēju logs tehnoloģiskam lēcienam pasaules līderu rindās. Investīciju koncentrēšanās jaunā tehnoloģiskā pasūtījuma galveno tehnoloģiju izstrādē ļauj tām ātrāk par citiem pārvarēt jaunu garo ekonomikas izaugsmes vilni, iegūt tehnoloģiskas priekšrocības, celt tautsaimniecības efektivitāti un konkurētspēju, kā arī radikāli uzlaboties. savu stāvokli pasaules darba dalīšanā. Pasaules tehnoloģisko izrāvienu pieredze norāda uz šādas politikas nepieciešamajiem parametriem: uzkrāšanas tempa palielināšanu no pašreizējiem 22 līdz 35%, šim nolūkam - ekonomikas kredītspēju dubultošanos un atbilstošu monetizācijas palielināšanu; resursu koncentrēšana uz perspektīvām jaunās tehnoloģiskās kārtības izaugsmes jomām.

Pasaule ir iegājusi nopietnu pārmaiņu laikmetā, kas ilgs vēl vairākus gadus un beigsies ar jaunu ilgtermiņa ekonomikas atveseļošanos, kuras pamatā ir jauna tehnoloģiskā kārtība ar jaunu līderu sastāvu. Krievijai joprojām ir iespēja būt starp tiem, pārejot uz progresīvas attīstības politiku, kuras pamatā ir jauna tehnoloģiskā pasūtījuma izaugsmes visaptveroša stimulēšana. Neraugoties uz katastrofālajām sekām, ko jau divus gadu desmitus īstenoja makroekonomikas politika vairumam zināšanu ietilpīgās nozares nozaru, valstij joprojām ir zinātniski tehniskais potenciāls, kas nepieciešams tehnoloģiskā izrāviena veikšanai. Ja to nesagrauj ar privatizāciju un Zinātņu akadēmijas birokratizāciju, bet atdzīvina ar lētiem ilgtermiņa kredītiem.

Pārejot uz prioritāras attīstības politiku, jautājums par "budžeta noteikumu" iegūst pareizu formulējumu. Naftas cenu kāpuma radītie oportūnistiskie budžeta ieņēmumi jāiegulda nevis svešas, bet gan savas ekonomikas kreditēšanā. Sakarā ar tiem būtu jāveido attīstības budžets, par kura līdzekļiem finansētu P&A un inovatīvus projektus jauna tehnoloģiskā pasūtījuma ražošanas attīstībai, kā arī investētu tam nepieciešamās infrastruktūras izveidē. Tā vietā, lai veidotu ārvalstu valūtas rezerves ASV Valsts kasēs, ārvalstu valūtas peļņas pārpalikums būtu jāiztērē progresīvu tehnoloģiju importam. Makroekonomiskās politikas mērķim jābūt kredītu palielināšanai uz jaunu tehnoloģisku kārtību balstītai ekonomikas modernizācijai un attīstībai, nevis naudas piedāvājuma ierobežošanai, lai samazinātu inflāciju. Pēdējais samazināsies, samazinoties izmaksām, uzlabojoties kvalitātei un palielinoties preču un pakalpojumu ražošanas apjomam.

Pasaules krīzes loģika dabiski noved pie starptautiskās konkurences saasināšanās. Cenšoties saglabāt savu līderpozīcijas sāncensībā ar augošo Ķīnu, ASV rosina pasaules karu, lai saglabātu savu finansiālo hegemoniju un zinātnisko un tehnoloģisko pārākumu. Piemērojot ekonomiskās sankcijas paralēli pretKrievijas agresijas palielināšanai Ukrainā, ASV cenšas sakaut Krieviju un pakļaut to, tāpat kā ES, savām interesēm. Turpinot Vašingtonas konsensa politiku un bremzējot kreditēšanas paplašināšanos, monetārās iestādes pastiprina ārējo sankciju negatīvās sekas, ievedot ekonomiku depresijā un liedzot tai attīstības iespējas.

ASV un to NATO sabiedroto karš pret Krieviju uzņem apgriezienus. Manevriem paliek arvien mazāk laika. Lai nezaudētu šo karu, makroekonomikas politika nekavējoties jāpakārto modernizācijas un attīstības mērķiem, kas balstīti uz jaunu tehnoloģisku kārtību.