Kā Krievija kļūst nabadzīga: Alfa Bank eksperti

2024 Autors: Seth Attwood | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-16 16:11

Līdzekļu īpatsvars, ko krievi glabā bankās norēķinu kontos, nevis noguldījumos, sasniedzis rekordu 10 gadu laikā, noskaidroja Alfa-Bank. Eksperti to saista ar naudas plūsmu no noguldījumiem un ar banku atteikšanos atvērt noguldījumus eiro valūtā.

Privātpersonu līdzekļu īpatsvars norēķinu kontos Krievijas bankās 2019. gadā sasniedza 26% no kopējā piesaistīto mazumtirdzniecības resursu apjoma - tas ir rekords vismaz kopš 2010. gada, liecina Alfa-Bank analītiķu apskats (tā ir RBC).. Absolūtā izteiksmē līdzekļu apjoms norēķinu kontos sasniedza 8 triljonus rubļu, kas ir par 19,4% vairāk nekā atlikumi 2018. gada beigās. Pēdējo trīs gadu laikā Krievijas uzkrājumu apjoms norēķinu kontos ir praktiski dubultojies.

Kāpēc krievi glabā naudu kontos

Personīgo uzkrājumu pieaugums norēķinu kontos daļēji skaidrojams ar līdzekļu plūsmu no noguldījumiem, atzīmē Alfa-Bank galvenā ekonomiste Natālija Orlova: “No vienas puses, daļa iedzīvotāju ir nonākuši nabadzībā, un šie klienti nevar ilgāk uzkrāj, tāpēc viņi naudu glabā norēķinu kontos. No otras puses, zemās likmes liek klientiem ar ievērojamiem ietaupījumiem meklēt alternatīvus instrumentus, un norēķinu konti bieži vien var būt tranzīta instruments, līdz tiek pieņemts lēmums par jauniem ieguldījumiem.

Privātpersonu līdzekļu īpatsvara pieaugums norēķinu kontos ir saistīts ar banku piedāvājumu pieaugumu par krājkontiem, norāda Jekaterina Shchurikhina, Expert RA banku reitingu jaunākā direktore. Viņa vērš uzmanību, ka šādu produktu likmes jau ir tuvu termiņnoguldījumu ienesīgumam. “Krājkonts klientam ir ērts, jo tajā ir daudz elastīgāki naudas līdzekļu papildināšanas un izlietošanas noteikumi. Bankām - ar to, ka likme uz to var tikt pārskatīta, kad tarifu politika tiek vienpusēji mainīta, brīdinot klientu, savukārt depozīta likmes tiek fiksētas līgumā tā darbības laikā,” atzīmē analītiķis.

Patērētāju izvēli pērn varēja ietekmēt kredītiestāžu politika ārvalstu valūtas noguldījumu piesaistē, uzskata Moody's vecākais analītiķis Semjons Isakovs. “Daudzas bankas ir pārtraukušas atvērt noguldījumus eiro valūtā. Klienti arvien biežāk ir spiesti glabāt eiro tikai čeku kontos. Ievērojami kritās arī dolāros denominēto noguldījumu procentu likmes, kas padarīja mazāk pievilcīgu ilgtermiņa dolāru noguldījumu atvēršanu,” viņš skaidro.

Klienti tiešām arvien biežāk naudu glabā kontos, nevis depozītos, lielākā daļa aptaujāto banku no RBC apstiprināto privātpersonu līdzekļu piesaistes top 20.

• "Mēs neredzam plūsmu - tas ir, termiņnoguldījuma slēgšanu ar sekojošu šo līdzekļu noguldīšanu kontos - mēs neredzam lielas naudas summas, bet klienti arvien biežāk investēšanai izvēlas krājkontus," saka Aleksandrs Borodkins, Otkritie Bank Uzkrājumu un investīciju biznesa departamenta vadītājs. Pēc viņa teiktā, gada laikā Otkritie privātpersonu norēķinu kontu portfelī pakāpusies no devītās uz piekto vietu.
• VTB tendenci saista ar karšu maksājumu popularitātes pieaugumu un krājkontu popularizēšanu, norādīja bankas pārstāve.
• Klientu pieaugošo interesi par krājkontiem Raiffeisenbank skaidro ar zemākām noguldījumu likmēm, sacīja bankas nekredītproduktu nodaļas vadītājs Maksims Stepočkins.
• “Plūsmu pārdali MKB gadījumā skaidro ar krājkonta ieviešanu produktu līnijā 2019. gada janvārī. Runāt par termiņnoguldījumu pilnīgu aizstāšanu ar tekošajiem (uzkrājošajiem) ir pāragri,” saka Maskavas Kredītbankas Mazumtirdzniecības un elektroniskā biznesa attīstības direkcijas vadītājs Aleksejs Okhorzins.
• Naudas līdzekļu plūsmu no noguldījumiem uz norēķinu kontiem "Alfa-Bank" fiksēja tikai produktiem eiro, pastāstīja kredītiestādes pārstāvis. "Kopš 2019.gada jūnija banka, tāpat kā daudzas citas tirgū esošās bankas, nepiesaista termiņnoguldījumus eiro valūtā, tāpēc klienti savus līdzekļus eiro norēķinu/krājkontos izvieto," viņš skaidroja.
• Uralsib Bank fiksēja privātpersonu piesaistes pieaugumu norēķinu kontos, taču nesaista to ar klientu intereses par noguldījumiem samazināšanos. “Neapšaubāmi, daļa klientu, beidzoties noguldījumu termiņiem, izdara izvēli par labu dažāda veida norēķinu kontiem. Taču noguldījumu portfelis šodien paliek apgrozībā,” sacīja kredītiestādes pārstāvis.
• "Sovcombank" savā galvenajā kartē "Halva" fiksē klientu līdzekļu pieaugumu gan noguldījumos, gan atlikumos," stāsta bankas valdes priekšsēdētāja pirmais vietnieks Sergejs Hotimskis.

Vai banku riski pieaug?

Pieaugošais norēķinu kontu īpatsvars privātpersonu finansējumā liecina, ka bankas pielāgojas procentu likmju pazemināšanas ciklam, atzīmē Orlova. No līdzekļu piesaistes izmaksu viedokļa bankām ir labāki norēķinu konti, nevis noguldījumi ar fiksētu likmi, taču šāda pieeja ir saistīta ar zināmiem riskiem.

Pārskatā Alfa Bank analītiķi norāda uz pieaugošo neatbilstību starp aktīvu (izsniegto kredītu, jo īpaši hipotēku) termiņu un saistībām galvenajos banku tirgos. “Problēma ir tā, ka līdz ar to sistēmā uzkrājas procentu likmju riski: saistības kļūst īsākas, bet aktīvi – garāki. Līdz šim īstermiņa finansējums bankām ir izdevīgs, taču, mainoties likmju ciklam, tas var radīt problēmas,” skaidro Orlova. Iepriekš Krievijas Banka norādīja arī uz banku bilanču aktīvās un pasīvās puses termiņa palielināšanos: procentu likmju pieauguma gadījumā saistības var pārvērtēt ātrāk nekā aktīvi.

Sberbank galvenais analītiķis Mihails Matovņikovs procentu likmju riska ziņā nesaskata nekādus draudus, taču uzskata, ka pašreizējā situācija ar līdzekļu plūsmu uz kontiem liecina par likviditātes risku uzkrāšanos. "Lai gan es neteiktu, ka tas ir dramatisks pieaugums," viņš uzsver.

“Kas attiecas uz iespējamās līdzekļu aizplūšanas riskiem, tad banku sistēmas satricinājumu apstākļos tie ir salīdzināmi gan norēķinu kontos, gan termiņnoguldījumos. Personas tradicionāli ir jutīgas pret informācijas fonu ap bankām un, parādoties negatīvai informācijai, dod priekšroku līdzekļu izņemšanai, tostarp noguldījumu pārtraukšanai pirms termiņa, zaudējot procentus,” piekrīt Šurihina.

Pēc Matovņikova teiktā, uzkrājumu pieaugumam norēķinu kontos nebija tādu efektu, kādu cerēja bankas. “Pieaug to banku skaits, kuras veic norēķinus gan uz norēķinu kontiem, gan noguldījumiem. Piemēram, par kartes atlikumu tiek iekasēti procenti. Tie ir tādi "kvazi-depozīta" produkti. Apgrozījums šādos kontos ir mazs, tāpēc norēķinu konti bankām kļūst dārgi. Dažas bankas uzskatīja, ka varētu ietaupīt uz finansējuma izmaksām, taču ne visas no tām guva labumu. Vidēji banku finansējuma izmaksas mazumtirdzniecībā ir augušas,” rezumē analītiķis.