TOP 7 mīti par ārvalstu investīcijām Krievijā

2024 Autors: Seth Attwood | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-16 16:11

Ārvalstu investīciju tēma ir viena no galvenajām tēmām medijos.

Kad valstī tiek iebērtas šādas investīcijas (kā tas bija, piemēram, laika posmā pirms 2008. gada), tad mūsu žurnālisti (un reizē ar viņiem daudzi "profesionāli" ekonomisti) priecājas kā bērni un sagaida pēc iespējas īsākā laikā. laiks "nākotnes gaišā kapitālista" celtniecībai.

Kad ārvalstu investīciju plūsma izsīkst un/vai investori pamet valsti, viņi jūtas skumji un sāk skandēt mantras par tēmu: “jāuzlabo investīciju klimats”, “jārada labvēlīgi apstākļi ārvalstu investoriem”, “mums jāpiesaista ārvalstu kapitāls” utt. utt.

Vārdu sakot: "ārzemēs mums palīdzēs", un bez tā mēs veģetēsim pasaules progresa malās. Šķiet, ka gandrīz divās "vārda brīvības" triumfa desmitgadēs mediji ir paveikuši savu netīro darbu. Bet es savu iespēju robežās cenšos izskaidrot klišeju nozīmi un to, kā patiesībā ir ar ārvalstu investīcijām. Kopumā šādu nozīmīgāko klišeju vai mītu ir aptuveni ducis. Vēlos atklāt šo mītu nozīmi zinātkārajiem interneta lietotājiem.

Pirmais mīts

Šo mītu var formulēt apmēram šādi: "Ārvalstu investīcijas veicina mūsu ekonomikas strukturālo problēmu risināšanu." Tas nozīmē, ka investīcijas, pirmkārt, nonāk tautsaimniecības reālajā sektorā un veicina apstrādes rūpniecības materiāltehniskās bāzes attīstību (esošo uzņēmumu rekonstrukcija, ražošanas jaudu paplašināšana, jaunu tehnoloģiju ieviešana, lai veicinātu ražošanas nozares attīstību). ražošanas efektivitātes paaugstināšana, zinātniski ietilpīgu nozaru izveide utt.)).

Un laika gaitā tas ļaus mums pārvērsties no valsts, kas balstīta uz resursiem, par rūpniecisku jaudu, kas eksportē mašīnas un iekārtas, kā arī citus zinātniski ietilpīgus produktus.

Diemžēl vēlmju domāšana tiek uzskatīta par reālu. Jā, ar ārvalstu investīciju palīdzību desmit gadu laikā var veikt pilnvērtīgu industrializāciju!

Tomēr man ir jāsagādā vilšanās mūsu lasītājiem. Gandrīz 90 procenti no visiem ārvalstu aizdevumiem tika izsniegti ieguldījumiem tā sauktajos "finanšu aktīvos", t.i. darījumos ar vērtspapīriem. Un ieguldījumiem pamatlīdzekļos (fiziskajos aktīvos) tikai ap 10 procentiem.

Kodīgais lasītājs teiks: varbūt tieši tie finansiālie ieguldījumi ir ilgtermiņa ieguldījumi uzņēmumu akcijās un obligācijās un galu galā ir paredzēti mūsu "kapitālistiskajai industrializācijai"? Kārtējo reizi jāskumdina lasītāji: gandrīz visi aizdevumi (apmēram 98 procenti) ir paredzēti "īstermiņa finanšu ieguldījumiem".

Oficiālajā valodā to sauc. Un "ikdienišķā" valodā runājot, tās ir banālas finanšu spekulācijas, kas ne tikai nepalīdz reālajam ekonomikas sektoram, bet, gluži otrādi, kavē tās attīstību, jo izraisīt periodiskus kāpumus un kritumus šo uzņēmumu tirgus kotācijās, ieviešot pilnīgu ražošanas dezorganizāciju un novedot pat rentablus uzņēmumus līdz bankrotam.

Lai nesagatavotam lasītājam sniegtu skaidrāku priekšstatu par to, kas ir "finanšu investīcijas", minēšu piemēru: 1997.–1998. Krievijā bija uzplaukums vērtspapīru tirgū ar nosaukumu GKO (Finanšu ministrija).

Šis bums beidzās slikti – ar krīzi. Bet ārzemju investori ļoti labi tad sildīja rokas uz spekulācijām ar GKO, izņemot no valsts desmitiem miljardu mūsu grūti nopelnītās naudas (GKO atmaksa tika veikta no valsts budžeta).

Otrais mīts

“Ārvalstu investori investē pamatlīdzekļos un līdz ar to dod ieguldījumu ražošanas attīstībā, tehniskajā progresā, produktu atjaunošanā u.c. utt..

Ja pievēršamies statistikai, kāds ir reālais ārvalstu investīciju apjoms pamatlīdzekļos (t.i.ēkas, būves, mašīnas, iekārtas, transportlīdzekļi un cits īpašums, kam raksturīgs ilgs lietošanas periods). Šķiet, arī iegūts daudz (lai gan par lielumu mazāk nekā investīcijas finanšu spekulācijās).

Bet fakts ir tāds, ka lielākā daļa tā saukto "ieguldījumu pamatlīdzekļos" nerada šo kapitālu (pamatlīdzekļus), bet tikai noved pie jau agrāk (padomju vēstures periodā) izveidoto objektu pārejas no viena. avots citam.

Uzņēmumi ir kļuvuši par spekulatīvu darbību objektu, un to jaunie īpašnieki nedomā par ražošanas uzlabošanu, bet gan par to, kā palielināt (izmantojot finanšu tehnoloģijas) iegādātā uzņēmuma tirgus kotācijas un izdevīgāk to pārdot tālāk.

Iepriekš viņi spekulēja ar kviešiem, naftu, zeltu un citām precēm, tagad viņi spekulē ar lieliem uzņēmumiem. Mūsu uzņēmumus šodien nepārvalda ražošanas darbinieki, bet gan finanšu ģēniji.

Viens mierinājums: tā notiek visā pasaulē. Pēc ekspertu aplēsēm, pēdējā desmitgadē tikai 1 no 5 dolāriem tiešajām investīcijām (ieguldījumi pamatlīdzekļos, kas dod investoram kontroli pār uzņēmumu) tika novirzīti jaunu objektu izveidei, bet 4 dolāri tika izlietoti esošo iegādei. tiem.

Tādējādi ārvalstu investīcijas pamatlīdzekļos nenozīmē valsts ekonomisko attīstību, bet gan tās uzņēmumu iegādi un transnacionālo korporāciju kontroles nodibināšanu pār ekonomiku. Un "profesionālie" ekonomisti veido "trokšņu aizsegu", kas ļauj piesegt ārvalstu kapitāla investīciju iejaukšanos valstī.

Trešais mīts

"Ārvalstu investīcijas ir nauda, kas nāk no ārvalstīm." Dažreiz ārvalstu investīcijas patiešām ir naudas pārvietošana no vienas valsts uz otru ar mērķi ieguldīt finanšu vai nefinanšu aktīvos pēdējā. Bet ne vienmēr un ne visās valstīs.

Jā, kādā brīdī nauda patiešām ienāk valstī, šķērsojot tās robežu (dažreiz virtuāli, jo mūsdienās starptautiskie norēķini un maksājumi ir elektroniska signāla pārraide). Un tad ārvalstu investors jau var pastāvēt mītnes zemē diezgan autonomi, paplašinot savu darbību uz mītnes valstī saņemtās peļņas rēķina. Viņš var veikt jaunas investīcijas, reinvestējot peļņu.

Tagad pievērsīsimies statistikas datiem. - investīcijas pamatkapitālā organizācijām ar ārvalstu kapitāla līdzdalību vairāk nekā 60% apmērā tiek nodrošinātas uz iekšzemē gūtās peļņas rēķina, un tikai 40% no jauna kapitāla ieplūšanas mūsu valstī no ārvalstīm.

Citiem vārdiem sakot, ārvalstu investori mūsu valstī nostiprinās, izmantojot mūsu pašu valsts dabas un cilvēkresursus. Varam arī teikt: ar savu bagātību un savu darbu mēs palīdzam ārzemniekiem vēl dziļāk iesakņoties mūsu ekonomikā. Un mūsu statistikā kā “ārvalstu investīcijas” ir ņemti vērā uzņēmumu iekšējie finansēšanas avoti ar ārvalstu kapitālu. Uz papīra izrādās, ka "mums palīdz ārzemēs", bet patiesībā ir otrādi: mēs palīdzam bagātināties ārzemēs uz savu cilvēku rēķina:

mūsu senči (pagājušais darbs, kas iemiesots pamatlīdzekļos, kas izveidoti industrializācijas gados), pašreizējā paaudze (dzīvais darbs), mūsu bērni un mazbērni (dabas resursi un parāds uz šodienas kredītiem).

Ceturtais mīts

"Ārvalstu kapitāla klātbūtne mūsu valstī ir neliela un līdz ar to nerada nekādus draudus ekonomikai un drošībai kopumā." Šis mīts nepieciešams, lai dotu ideoloģisku aizsegu notiekošajai investīciju agresijai, kas noved pie straujas ārvalstu kapitāla pozīciju nostiprināšanās valstī.

Uzņēmumu ar ārvalstu kapitālu (to, kuros ārzemnieki kontrolē) īpatsvars visu tautsaimniecības nozaru kopējā statūtkapitāla vērtībā ir 25%. Es nezinu, kā jums, bet šis skaitlis mani iespaido.

Lai gan ir skaidrs, ka tā ir "vidējā temperatūra slimnīcā". Apskatīsim atlasītās nozares un nozares. Šis ārzemnieku ("nerezidentu") īpatsvars kalnrūpniecībā ir 59%! Mēs sakām, ka esam izejvielu valsts. Varbūt, bet izejvielu un derīgo izrakteņu ieguve vairs nav mūsu rokās. Tālāk.

Visām apstrādes rūpniecības nozarēm mūsu aplūkotais rādītājs bija 41%! Un kas slēpjas aiz šī vidējā skaitļa? Pārtikas rūpniecībā ārzemnieku īpatsvars pamatkapitālā bija 60%, tekstila un apģērbu rūpniecībā - 54%, vairumtirdzniecībā un mazumtirdzniecībā - 67%. Tātad situācija ir kritiska un pat katastrofāla.

Gandrīz daudzās nozarēs mums vairs nekas nepieder. Es domāju, ka reālā situācija ir daudz sliktāka pat par to, ko parāda statistika.

Jo daudzus tā sauktos "vietējos" uzņēmumus patiesībā vada ārzonu firmas, kuras var atbalstīt starptautiskas korporācijas un bankas. Nez kāpēc ne valdība, ne parlaments neapspriež manis sniegtos datus. Turklāt šīs valsts varas iestādes nepārtraukti turpina raidīt dažāda veida iniciatīvas par “ārvalstu investoru piesaisti” valstij.

Arī aizdevumi un aizņēmumi mūsdienās pieder pie kategorijas "investīcijas". Es nekavēšos pie ārējā parāda draudiem, ko rada Rietumu aizdevumi un kredīti, jo šeit viss šķiet skaidrs.

Piektais mīts

"Ārvalstu investoriem ir jārada dažādas privilēģijas un priekšrocības, lai viņiem būtu tādi apstākļi kā pašmāju investoriem." Patiesībā daudzas pasaules valstis nevilcinās sniegt priekšrocības saviem vietējiem investoriem. Bet, nu labi.

Mūsu "augsti morāles" autoritātes izliekas, ka viņiem rūp "vispārēja un pilnīga vienlīdzība" visur un visā. Bet šajā gadījumā viņiem ir jārūpējas par to, lai vietējā investora, kurš joprojām ir nemīlēta bērna tiesības, nostādīšana līdzvērtīgā stāvoklī. Šai nevienlīdzībai ir daudz iemeslu (nevis par labu vietējam investoram).

Piemēram, pašmāju investors nevar izmantot lētus finanšu resursus, ko Rietumu investors var iegūt no daudziem un dažādiem avotiem.

Taču, iespējams, vissvarīgākā ārvalstu investoru izvēle mūsu ekonomiskajā telpā ir nepietiekami novērtēts vietējās valūtas kurss pret dolāru un citām rezerves valūtām. Tas nozīmē, ka ārvalstu investors var iegādāties mūsu aktīvus ar ļoti izdevīgiem nosacījumiem. Es nevēlos iedziļināties valūtas maiņas kursa sarežģītībā. Domāju, ka lasītājs jau sapratis, ka mūsu valdība apzinīgajiem pašmāju investoriem ir kā ļauna pamāte.

Sestais mīts

"Mums ir vajadzīgas ārvalstu investīcijas, jo valstij nepietiek pašu resursu."

Tie, kas apguvuši vismaz ekonomikas pamatus, zina, ka valstī saražotais sociālais kopprodukts (iekšzemes kopprodukts) no tā izlietojuma viedokļa ir sadalīts divās lielās daļās:

a) pašreizējais patēriņš (kas ir apēsts, izdzerts, nolietots, patērēts konkrētā gada laikā);

b) atlikumu, ko sauc par uzkrājumu un kas paredzēts izmantošanai nākotnē.

Otrā IKP daļa ir investīciju avots, kas vērsts uz jaunu, esošo nozaru paplašināšanu un pilnveidošanu. Dažas valstis gandrīz pilnībā "apēd" savu radīto IKP un tām maz atliek investīcijām (vai investīcijas tiek veiktas, izmantojot ārējos aizņēmumus).

Un dažās valstīs tiek ietaupīta ļoti ievērojama IKP daļa, kas dod iespēju veikt liela mēroga investīcijas.

Bet, ja pievērsīsimies šai pašai statistikai, tad redzēsim, ka reāli aptuveni puse no ietaupītās daļas tiek tērēta ieguldījumiem pamatlīdzekļos. Un kur pazuda otrā pusīte? Tas tika izmantots, lai finansētu citu valstu, gandrīz tikai ekonomiski attīstīto valstu, ekonomikas. Kā tas izskatās dzīvē?

Centrālā banka, pārvaldot ārvalstu valūtas rezerves, izvieto tās Rietumos, aizdodot ar zemu procentu likmi (un bieži vien - ņemot vērā inflāciju un valūtas kursa izmaiņas - ar negatīvu procentu likmi) citu valstu ekonomikām.

Tādējādi puse no investīciju potenciāla tiek izmantota, lai “palīdzētu” Rietumiem, kas neierobežo “tuvos cilvēkus” patēriņā. Patiesībā šo "palīdzību" var uzskatīt par veltījumu, ko mūsu valsts ir spiesta maksāt planētas, galvenokārt Amerikas, saimniekiem. Starp citu, daļa no šīs mūsu "palīdzības" mums tiek atdota "no kalna" plēsonīgu kredītu veidā. Mēs paši ar savām rokām dzenam sevi parādu verdzībā!

Izmantojot šo mītu kā piemēru, mēs vēlreiz pārliecināmies, ka reālajā ekonomiskajā situācijā viss ir tieši “pretējais” salīdzinājumā ar to, ko mums iesaka “profesionālie” ekonomisti un “pašmāju” mediji.

Septītais mīts

"Ārvalstu investīcijas ir finanšu resursu plūsma no citām valstīm uz mūsu valsti." Daudzu mītu pamatā ir fakts, ka puse patiesības ir pateikta, bet otra puse ir noklusēta.

Tas ir skaidri redzams šī mīta piemērā. Jā, ārvalstu investīcijas ir finanšu resursu kustība “no turienes” virzienā “šeit”. Taču jau iepriekš (trešais mīts) atzīmējām, ka ievērojama daļa ārvalstu investīciju “barojas” no iekšējiem, nevis ārējiem resursiem (uzņēmumu ienākumu reinvestēšana ar ārvalstu kapitāla līdzdalību).

Turklāt mūsu mītu veidotāji vienmēr rūpīgi apiet tādu nepatīkamu jautājumu kā ārvalstu investoru ienākumu pārskaitīšana uz ārzemēm.

Šos ienākumus veido kredītu procenti, dividendes, īres un franšīzes maksājumi utt. Tātad kopējais investīciju ienākumu apjoms, ko ārzemnieki izņēma no mūsu valsts, sastādīja gigantisku summu, pārsniedzot visu zelta un ārvalstu valūtas rezervju vērtību šodien.

Tādējādi ārvalstu investīcijas ir kā sūknis, ko mūsu ekonomikā iemet Rietumu korporācijas. Rietumu investori "pasteidzās", aktīvi piedalījās mūsu aktīvu iegādē par niecīgu naudu un iedarbināja "finanšu sūkni", kas regulāri noasiņo mūsu valsti un pagarina Rietumu dzīvi.

Šajā brīdī uz laiku pielieku punktu mītu uzskaitīšanai un izpaušanai saistībā ar ārvalstu investīciju tēmu. Ir daudz citu mītu, taču tie visi ir saistīti ar viena no Ilfa un Petrova varoņu frāzi: "Mums palīdzēs ārzemēs."

Es centos neiedziļināties daudzos smalkumos, kas ir interesanti tikai profesionāliem ekonomistiem un finansistiem. Mūsu aplūkotajām problēmām, protams, ir arī politiska, sociāla, juridiska un garīga un morāla dimensija. Piemēram, ir jāsaprot, kāpēc mūsējie šodien brīvprātīgi maksā par to "virvi" (aktīvu iegādi uz mūsu pašu līdzekļu rēķina), uz kuras rīt tie paši "ārvalstu investori" pārliecinās pakārties (un brīvprātīgi).

Statistika un ekonomiskās kategorijas to nevar izskaidrot. Iemesli slēpjas garīgajā jomā.