Nepārspējamais globālais naudas eksperiments padara mūs par laboratorijas žurkām

2024 Autors: Seth Attwood | [email protected]. Pēdējoreiz modificēts: 2023-12-16 16:11

Ir daudzas brīdinājuma zīmes, kas liecina, ka gaidāma nopietna finansiāla kataklizma.

Tomēr lielākā daļa šīs brīdinājuma zīmes stingri ignorē.

Pēc 10 gadus gandrīz pastāvīgas centrālās bankas iejaukšanās, lai atbalstītu tirgus un liktu akcijām, obligācijām un nekustamajam īpašumam palielināt vērtību, vienlaikus iznīcinot preces, lai slēptu to inflācijas ietekmi, ko drukā no masām, ir grūti iedomāties, ka "viņi "ļautu tirgiem kādreiz atkal kristies.

Tas ir zināms, kā darbojas “Centrālā banka”: ikreiz, kad tirgi sāks svārstīties, centrālās bankas iejauksies, lai atbalstītu / virzītu tirgus “pareizajā” virzienā, kas vienmēr ir: Uz augšu!

Retrospektīvi ir viegli redzēt, kā centrālās bankas iekļuva šajās pašu radītajās lamatās, kur tagad tās ir atbildīgas par visu laiku atbalstu visiem tirgiem.

2008. gada krīze viņus ļoti nobiedēja. Līdz ar to viņu masveida naudas drukāšana ir paātrinājusies, viņi drukā jautrāk, lai “glābtu” sistēmu.

Taču tā vietā, lai atzītu, ka lielā finanšu krīze bija loģisks rezultāts nepareizai politikai, kas tika īstenota pēc 2000. gada Dot-Com kraha (kas savukārt bija nepareizas politikas rezultāts 1990. gados), centrālās bankas nolēma pēc 2008. gada jūsu likmju dubultošana ir vienmērīgs rezultāts. sliktāka politika.

Lielākais monetārais eksperiments cilvēces vēsturē

Nav pārspīlēts teikt, ka pasaules vadošo centrālo banku pēdējo desmit gadu laikā veiktais monetārais eksperiments (un tā sociālās un politiskās sekas) ir lielākais cilvēces vēsturē:

Šī globālā tikko iespiestās "gaisa" naudas plūsma ir nepārspējama vēsturiskajos ierakstos. Visā pasaulē katrs no mums ir daļa no grandioza eksperimenta, kas tiek veikts bez iepriekšējas pieredzes vai kontroles. Tā rezultāts būs binārs: vai nu super-lielisks, vai iespaidīgi šausmīgs.

Ja bijušais, tad neuztraucieties. Mēs tikai turpināsim aizņemties un tērēt arvien vairāk naudas - uz visiem laikiem. Mūžīgu labklājību visiem!

Bet, ja pienāk lūzuma punkts, labāk esiet gatavi dažiem patiešām ļoti sliktiem laikiem.

Pārmērīga naudas drukāšana noved pie valūtas iznīcināšanas. Fiat nauda (piemēram, ASV dolārs, eiro, jena un jebkura cita pasaules valūta) ir sociāls līgums, un ar to ir saistīts saistītu līgumu kopums. Kad šis līgums un šīs vienošanās tiek pārkāptas ar neapdomīgu valūtas bāzes paplašināšanu, lietas ātri sabrūk. Lai to saprastu, mums nav jāmeklē tālāk par mūsdienu Venecuēlu.

Ir svarīgi atcerēties, ka nauda – gan fiziska, gan digitāla, akcijas vai obligācijas – ir tikai prasība uz reālu bagātību. Īsta bagātība ir zeme, apģērbs, pārtika, eļļa… jūs zināt, īstas lietas.

Mēs sagaidām, ka mūsu nauda iegādāsies mums īstās lietas, kuras mēs vēlamies, kad mēs to vēlamies. Mēs uzskatām, ka mūsu akcijas dod mums līdzdalību reālā uzņēmumā, kas ražo reālas lietas ar reālu peļņu. Mēs paļaujamies uz to, ka mūsu obligācijas tiks dzēstas kopā ar procentiem nākotnē; bet, ja nē, mēs sagaidām, ka mūsu obligācija kļūs par nodrošinājuma prasību.

Ideālā gadījumā naudas piedāvājumam un reālās bagātības apjomam vajadzētu pastāvēt līdzsvarā. Tā kā nauda ir pretenzija uz “materiālu”, jo pieaug ekonomiskā izaugsme (ti, “materiāls”), tad arī prasībām vajadzētu pieaugt. Savukārt ekonomiskās lejupslīdes periodos.

Bet kas notiek, kad prasības sāk krietni pārsniegt reālās “materiālās lietas”? Tas ir tad, kad lietas kļūst nestabilas.

Ievērojiet, cik strauji S&P 500 indeksa pārstāvētās prasības kopš 2009. gada sākuma ir četrkāršojušās, pateicoties centrālās bankas kvantitatīvās mīkstināšanas programmām:

QE atbrīvotā naudas plūsma neradīja milzīgu daudzumu jaunas faktiskās bagātības (t.i., vairāk produkcijas uz vienu iedzīvotāju). Taču tas ir novedis pie groteski paaugstinātām finanšu aktīvu cenām, kas ir palīdzējušas radīt lielāko bagātības un ienākumu nevienlīdzību, kādu esam redzējuši mūsu dzīvē (iespējams, jebkad).

Centrālo banku daudzie grēki

Centrālās bankas nodarīto netaisnību saraksts ir garš. Tas skan kā virulentā psihopāta repa saraksts: triljoniem dolāru, kas izlaupīti no noguldītājiem un nodoti lielajām bankām un spekulantiem, kuriem ir piesaistīti līdzekļi; iznīcinātas pensijas; sabojāti sapņi par pensiju miljoniem; rekordlielas parāda summas katrā pasaules ekonomikas stūrī un arvien nepiemērotākas dzīves dārdzība visiem, izņemot 1% elites.

"Bet mums bija jāglābj sistēma!" Centrālo baņķieri kliedz aizstāvoties.

Pat ja tas tā būtu (bet varu derēt… vai pasaule tiešām ir labāka vieta, glābjot Citibank un citus), šai glābšanai vajadzēja beigties ne vēlāk kā 2009. gada vidū.

Bet tā vietā centrālās bankas ir pastiprinājušas savus bezprātīgos centienus gados kopš GFC. Vai zinājāt, ka pēdējo divu gadu laikā ir noticis lielākais drukāšanas piedzīvojums vēsturē? (2016–2017):

Jo lielāks ir mašīnrakstīšanas apjoms, jo lielāki ir fundamentālie kropļojumi. Šādā pasaulē augšdaļa kļūst par apakšu, melna kļūst par baltu, bet labais kļūst par nepareizu.

Tas viss nozīmē, ka fundamentālā analīze bija praktiski bezjēdzīga kā cenu prognozētājs. Svarīga bija tikai atbilde uz jautājumu: "Cik daudz vēl drukās centrālās bankas?"

Šādos apstākļos investoriem nav vietas. Tas liek mums visiem kļūt par spekulantiem, cenšoties paredzēt, ko domā mazais baņķieru kašķis.

Bet viens no viņu ļaunākajiem noziegumiem bija manipulācijas ar jūtām. Finanšu aktīvu un preču cenas ir kļuvušas par politisku un propagandas instrumentu, kas nozīmē, ka neko nevar atstāt nejaušības ziņā. Visām cenām vienmēr ir jāraida “pareizie” signāli, tāpat kā ziņu izlaidumi bezgalīgi virza vienu skatījumu. Atkārtošanās rada savu realitāti.

Arvien biežākām (varbūt katru dienu) centrālajām bankām un to pilnvarotajām personām iejaucoties, finanšu tirgi ir kļuvuši par "bazāriem". Tie vairs nedod mums nekādus noderīgus signālus par ekonomikas nākotni vai pašreizējo stāvokli.

Tā vietā viņi mums saka tikai to, ko varas iestādes vēlas, lai mēs dzirdētu.

Viņiem galvenais ir spēks un stabilitāte. Kamēr šie nosacījumi ir izpildīti attiecībā uz akcijām, obligācijām un nekustamo īpašumu cenām, lielākā daļa cilvēku priecājas, ka viss ir kārtībā un nerok pārāk dziļi.

Bet, kad šī krāpniecība beigsies neizbēgami, vraks būs iespaidīgs.

Šī izrēķināšanās jau ir uz sliekšņa. Tagad jau esam nonākuši situācijā, kad visi saprot, ka būtu labāk, ja tas notiktu pēc iespējas ātrāk, jo potenciālā enerģija sistēmā pieņemas spēkā ar katru dienu. Mēs esam nobažījušies, ka, ja tas viss ievilksies daudz ilgāk, tad viņas slaktiņš būs tik plaši izplatīts un milzīgs, ka to ir grūti iedomāties.

Bet ir arī jāpatur prātā, ka tie var padarīt katastrofu burtiski neiespējamu, ja politisks "risinājums" novirza vainas no centrālajām bankām un to DC partneriem - un tas būs kinētisks karš.

Šādā gaismā Amerikas mēģinājumi demonizēt Krieviju pēdējos gados sāk iegūt satraucoši lielāku nozīmi.

Pēdējā laikā esam daudz runājuši par daudzajām pazīmēm, kas liecina par nopietnu finansiālu kataklizmu. Turcija šonedēļ sasniedza globālos tirgus, un tas ir tikai viens piemērs.

Jā, priekšā ir briesmīgs laiks un daudzi sāpīgi kritīs. Bet, ja mēs veiksim sevī nepieciešamo korekciju, mums būs iespēja tikt ar to galā.

Mēs varam salikt kopā gabalus un sākt veidot nākotni, kurai mēs visi varam ticēt.

Jā, mēs nevaram izvairīties no sāpēm, ko rada pagātnes kļūdas. Taču mēs nedrīkstam pasliktināt savas ciešanas, turpinot darīt tieši to, kas mūs ir ievedis šajā haosā. Mums vienkārši ir vajadzīga drosme tikt galā ar psiholoģisko slogu, ko rada pagātnes neveiksmju atzīšana.

Tas ir izdarāms.

Viss sākas ar to, ka mums jākļūst godīgiem pret sevi.

Paskaties, mēs visi zinām, ka pasaule ir ierobežota. Bezgalīga ekonomiskā izaugsme uz ierobežotas planētas nav iespējama. Tagad mums ir visi dati, lai izdarītu šo secinājumu. Katra diena, kad mēs izliekamies, ka tā nav, vai ka lietas joprojām izdosies, padara iespējamās korekcijas daudz mokošākas.

Šis ir intelektuāli vienkāršs vingrinājums. Bet emocionāli neiespējams uzdevums tiem, kuru iekšējās uzskatu sistēmas bezcerīgi tiktu apdraudētas, ļaujot šai loģikai caurstrāvot savu pasaules uzskatu.

Un tādējādi šo strauji tuvojošos nenovēršamo nākotni pārstāvēs divu veidu cilvēki: tie, kuri kurš var stāties pretī gaidāmajam un attiecīgi sagatavoties, un tiem kurš nevar.

Es patiesi ceru, ka jūs neesat starp tiem, kurus no gatavošanās gaidāmajai nelaimei attur šodienas dzirkstošo akciju cenu mirgošana. Tuvākajā nākotnē mums būs nepieciešams pēc iespējas vairāk apmācītu cilvēku.

Un mums tās ļoti drīz būs vajadzīgas. Nesenā straujā situācijas pasliktināšanās jaunattīstības tirgos apdraud infekciju, kas var izraisīt katastrofu.

Turcija pašlaik atrodas lielā valūtas krīzē, kas draud metastāzēs līdz pilnīgam valsts parāda sabrukumam. Tur esošās saistību neizpildes pāries uz Eiropas banku sistēmu (kas ir izsniegusi daudz nestabilu aizdevumu Turcijai), un no turienes radīs domino efektu pārējā pasaulē.

Taču Turcija nav vājākā vai satraucošākā valsts, ar kuru vilcināties: Itālija, Brazīlija un pat Ķīna paklūp. Bet Āzijā, izņemot Ķīnu, tā ir reāla problēma. Viņu sliktie parādi aizēno visus pārējos.

Jau gadiem ilgi esam paredzējuši, ka nākamā globālā krīze virzīsies uz priekšu “no ārpuses”, jo vājākie spēlētāji piekāpsies pirmie. Šķiet, ka tas ir tas, ko mēs tagad redzam, un tas liek man sākt personīgo sagatavošanos.

Es iesaku jums darīt to pašu.